【投資】トヨタが初の個人向け社債 低利率の「ウーブン債」は買いか 年利0.05%

1: 名無しさん 2021/03/09(火) 18:33:51.44 ID:CAP_USER

「あまり投資妙味がないのでは」「よほど余裕資金のある人しか買わないだろう」──。トヨタ自動車が3月2日に発表した初の個人向け社債の発行条件が話題を集めている。「ウーブン・プラネット債」と名付けられたもので、発行額は最大1000億円、期間5年で利率の仮条件は年0.05~0.15%。このほか外貨建て、機関投資家向けでも最大4000億円の社債を発行する。

個人向けで調達した資金はトヨタのSDGs(持続可能な開発目標)にかかる幅広い取り組みに充てられる。未来のモビリティー社会の実現に向けて静岡県裾野市に建設する「ウーブン・シティ」での街づくりや、先端技術の実証実験への投資などを想定しているという。

日銀の低金利政策が長期化する中、個人向け社債は「銀行の定期預金よりも高い利回りが欲しいが、株式のような価格変動リスクを取りたくない」守りの運用を重視する投資家の支持を集めている。ソフトバンクグループが不定期で発行するものが有名で、直近では2019年9月に期間7年、利率年1.38%で発行した。

また最近では、新型コロナウイルスの影響を受けた貧困家庭を支援する目的で、大和証券グループ本社が20年6月、3年で年0.30%、5年で年0.50%の社債を発行している。

これらと比べるとウーブン・プラネット債の利率は低い。年0.05%は期間5年の個人向け国債と同水準になる。「日本を代表する大企業なだけに信用力は高く、利率が国債と同水準になってもおかしくはない」(大和証券の大橋俊安チーフクレジットアナリスト)ものの、個人投資家が求める条件とはかけ離れているだけに投資妙味がないと思う人が多いのも無理はないだろう。

利率の低さは、トヨタが持つ信用力の高さ以外にも、資金使途をSDGsに絞っている点も関係しているといえそうだ。一般にESG(環境・社会・統治)やSDGsに関わる用途で発行される社債は、機関投資家からの引き合いが強いため、発行体にとって有利な条件が設定しやすく金利は低くなりがちだ。

機関投資家がこうした商品を積極的に買うのは、社会貢献につながる事業に関わることが、社会的信用の獲得につながる側面もあるからだ。

ただ、こうしたコンセプトが個人に浸透するかは分からない。大橋アナリストは「利回り追求のみにこだわらない、社会的な目的で投資したいと考える個人投資家層をどれだけ開拓できるかが焦点になるだろう」と話す。

今回の動きを「多様な資金調達の可能性を模索する実験的な取り組みでは」と考えるのは三菱UFJモルガン・スタンレー証券の杉本浩一シニアアナリストだ。トヨタは15年、元本保証型で譲渡制限が付き、段階的に配当が引き上げられる総額4991億円の「AA型種類株」を個人向けに発行し話題を集めた。同株式は20年12月に消却されることが決まったが、今回のウーブン・プラネット債も個人を安定的なステークホルダーとして重視する考えを反映しているのかもしれない。トヨタの思いは個人投資家に届くだろうか。
https://business.nikkei.com/atcl/gen/19/00116/030900024/

引用5ch(2ch)元スレ: ・【投資】トヨタが初の個人向け社債 低利率の「ウーブン債」は買いか 年利0.05% [田杉山脈★]

51: 名無しさん 2021/03/09(火) 20:58:35.98 ID:L3p7YBaW

>>1
%がつくのか!?

19: 名無しさん 2021/03/09(火) 19:02:20.91 ID:t/VVpnNh

>>2
20年続けられりゃ1200倍だな。

53: 名無しさん 2021/03/09(火) 21:47:10.84 ID:w10zKlxr

>>2
ヤミ金か

58: 名無しさん 2021/03/09(火) 22:34:37.62 ID:oMZ3ALi/

>>2
何に投資してるんだ?賃貸?

3: 名無しさん 2021/03/09(火) 18:38:32.76 ID:rB0ZYoZ8

利回り0.05の債権か…

6: 名無しさん 2021/03/09(火) 18:46:07.18 ID:6AtyWRG1

>>3
ちょっといい定期と同じw

4: 名無しさん 2021/03/09(火) 18:40:59.95 ID:WdX8BRQX

意味がわからない
普通に買えば0.11%つくのに、こんなの意味がないだろ

5: 名無しさん 2021/03/09(火) 18:41:22.16 ID:xqkKhhoC

楽天のマネーブリッジより安いとか

7: 名無しさん 2021/03/09(火) 18:46:26.78 ID:C6Gen+Tc

なんだこりゃw

8: 名無しさん 2021/03/09(火) 18:46:58.59 ID:bJDIQjUb

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9: 名無しさん 2021/03/09(火) 18:47:26.17 ID:6AtyWRG1

まあ下請けに買えと

48: 名無しさん 2021/03/09(火) 20:29:35.27 ID:YdmLi4yQ

>>9
ひどすぎる

49: 名無しさん 2021/03/09(火) 20:48:28.40 ID:NWC1zYhF

>>48
マイナス金利じゃないだけとても良心的

54: 名無しさん 2021/03/09(火) 21:53:18.66 ID:Dpo4ZrV5

>>49
売り出し時点でマイナス金利なんてヤクザかよ

66: 名無しさん 2021/03/10(水) 00:05:57.02 ID:hPxOeOcw

>>48
下請けには多分通知してるのでは?

10: 名無しさん 2021/03/09(火) 18:50:40.16 ID:bj4CC+70

ええ?買う意味あんのかよこれ

11: 名無しさん 2021/03/09(火) 18:51:41.44 ID:Y5OdTDy9

ちゃんと記事読んだけど
「それでも意味が分からん」

12: 名無しさん 2021/03/09(火) 18:52:10.47 ID:kk7lbUf3

トヨタ自動車の有利子負債は20兆円ちょっとだけど、また増えちゃうかな

31: 名無しさん 2021/03/09(火) 19:41:44.93 ID:zYqp66nx

>>12
トヨタって無借金経営じゃなかったのか?
トヨタ銀行と昔教わった記憶が。・・

43: 名無しさん 2021/03/09(火) 20:14:11.13 ID:/uS8Sx91

>>31
トヨタ自動車  ※当第3四半期連結会計期間(2020年12月31日)
<資産>
流動資産
現金及び現金同等物 4兆4799億円
営業債権及びその他の債権 2兆8473億円
金融事業に係る債権 6兆5005億円
その他の金融資産 4兆2057億円
棚卸資産 2兆6199億円
未収法人所得税 2944億円
その他の流動資産 7288億円
流動資産合計 21兆6767億円
非流動資産
持分法で会計処理されている投資 3兆9230億円
金融事業に係る債権 11兆5274億円
その他の金融資産 8兆0714億円
有形固定資産
土地 1兆3412億円
建物 4兆8717億円
機械装置 12兆3159億円
賃貸用車両及び器具 5兆7562億円
建設仮勘定 6302億円
小計 24兆9154億円
減価償却累計額及び減損損失累計額<控除> ▲14兆1298億円
有形固定資産合計 10兆7855億円
使用権資産 3699億円
無形資産 1兆0579億円
繰越税金資産 3452億円
その他の非流動資産 2527億円
非流動資産合計 36兆3335億円
資産合計 58兆0103億円
<負債>
流動負債
営業債権及びその他の債権 3兆5631億円
有利子負債 12兆0313億円
未払費用 1兆2146億円
その他の金融負債 8173億円
未払法人所得税 4058億円
品質保証にかかる負債 1兆4378億円
その他の流動負債 1兆1400億円
流動負債合計 20兆6102億円
非流動負債
有利子負債 11兆9435億円
その他の金融負債 3314億円
退職給付にかかる負債 1兆0560億円
繰越税金負債 9996億円
その他の非流動負債 4362億円
非流動負債合計 14兆7669億円
負債合計 35兆3772億円
<資本>
資本金 3970億円
資本剰余金 5042億円
利益剰余金 23兆1028億円   ※内部留保
その他の資本の構成要素 7015億円
自己株式 ▲2兆9016億円
親会社の所有者に帰属する持分合計 21兆8041億円
非支配持分 8289億円
資本合計 22兆6330億円
負債及び資本合計 58兆0103億円

45: 名無しさん 2021/03/09(火) 20:16:03.29 ID:/uS8Sx91

>>31
トヨタ
車の事業 無借金
金融の事業 有利子負債これ(オートローンや住宅ローン)

トヨタファイナンシャルサービス(https://www.tfsc.jp/)の分だ
ここからの純利益は年間2500~5000億円
自動車会社の場合は有利子負債は金を生む、車が売れれば売れるほど膨らむ
それで比較記事を書くときにはかならず注釈が付く

47: 名無しさん 2021/03/09(火) 20:19:33.14 ID:/uS8Sx91

>>31
トヨタ
利益剰余金 23兆1028億円  ※内部留保「毎年1~1.5兆円ずつ増え続けてる」

欧米企業は利益剰余金をほとんどもたない
配当、自社株、研究開発(R&D)に回してしまうため
利益剰余金を持たない経営=不況に弱い
ロッキード、ボーイングもFRB救済なかったらコロナ倒産してた
トヨタがR&Dを抑えられる秘密は協力な系列企業の存在
デンソーとかね
系列でそれぞれ専門的な研究開発やってるんで他社のような無駄がない

61: 名無しさん 2021/03/09(火) 22:50:33.95 ID:lMh0bpoR

>>47
トヨタって利益の割に配当少ないよね。
それでもこの社債買うぐらいなら、トヨタ株買った方がマシ。

62: 名無しさん 2021/03/09(火) 23:01:17.14 ID:rRoi2Jb5

>>31

トヨタもソニーも金融屋に成り下がっているのが
現代社会です。

13: 名無しさん 2021/03/09(火) 18:52:21.27 ID:N9BFdpex

買いなわけがない🤢

14: 名無しさん 2021/03/09(火) 18:54:54.56 ID:6AtyWRG1

だから下請けに買えよと

15: 名無しさん 2021/03/09(火) 18:57:45.91 ID:S//jylps

償還されたAA株の代わりになるとはとても思えないな
っていうか、AA株の条件が良すぎたんだけどなw

16: 名無しさん 2021/03/09(火) 18:58:02.63 ID:uh4MBWWe

元本にこだわる者はこれを買え

17: 名無しさん 2021/03/09(火) 18:58:22.11 ID:UD7WtRc7

住宅ローンかよ

18: 名無しさん 2021/03/09(火) 18:59:16.47 ID:VpkR8aDh

ディスカウント債でもないのにこの利率(爆笑

20: 名無しさん 2021/03/09(火) 19:02:38.78 ID:Z+JFzaqa

物価上昇率の方が高いな

23: 名無しさん 2021/03/09(火) 19:07:15.42 ID:/aVn/Q/1

AA株また出せよ

24: 名無しさん 2021/03/09(火) 19:10:36.10 ID:+5iZbdlO

利率低すぎだろあほか

25: 名無しさん 2021/03/09(火) 19:11:24.28 ID:M3bONkGK

国債でええやん

26: 名無しさん 2021/03/09(火) 19:13:36.43 ID:9PCkEzj2

無記名で買えるなら
マネロンに使えて需要はある
海外のトヨタの販売店で換金できるなら
外人が為替手数料なしに日本円を資産にできる
使い方はいくらもある。

27: 名無しさん 2021/03/09(火) 19:13:49.56 ID:log9Pia1

貧乏人を馬鹿にしてる感じが
モリモリ感じられます

28: 名無しさん 2021/03/09(火) 19:14:45.82 ID:G1bwMiiQ

ポンタ投資のほうが利率高い

59: 名無しさん 2021/03/09(火) 22:35:16.42 ID:oMZ3ALi/

>>28
確かに

29: 名無しさん 2021/03/09(火) 19:30:31.30 ID:fbnMD26W

社債は流動性が低いから、
個人が買うのは悪手。

30: 名無しさん 2021/03/09(火) 19:31:41.78 ID:fbnMD26W

個人の立場なら、個人向け国債変動金利に
トヨタ株式株をほんのちょこっと足した
ポートフォリオの方が
合理的だ。

32: 名無しさん 2021/03/09(火) 19:43:46.15 ID:Mg/ZX0gE

自由に資金移動できるマネーブリッジ以下は草

33: 名無しさん 2021/03/09(火) 19:44:57.67 ID:2oikyNHY

せめて0.5%位はないと意味ないな。

34: 名無しさん 2021/03/09(火) 19:46:00.13 ID:JYgHMlZV

米国債のがよくね

35: 名無しさん 2021/03/09(火) 19:54:12.87 ID:iOFizaNG

金利はほとんど付かないけど社会にいいことしてる気分になれますよってやつだな
西野のクラウドファンディングに参加しているような層がターゲットだろう

36: 名無しさん 2021/03/09(火) 19:58:06.46 ID:imc6tHoO

同じ水準なら国債で良いだろ

37: 名無しさん 2021/03/09(火) 19:58:24.02 ID:uw5nlFAp

楽天やオリックスの預金のほうがええやろコレじゃ

38: 名無しさん 2021/03/09(火) 19:58:58.49 ID:Dpo4ZrV5

取引先に買わせるのかな?

39: 名無しさん 2021/03/09(火) 20:02:28.79 ID:6AtyWRG1

おたく黒でたんでしょ、じゃ全額これ買いなさいよ
誰のおかげで黒になったと思ってるんだ

40: 名無しさん 2021/03/09(火) 20:03:23.88 ID:i0SFouIU

ソフトバンクの7年モノなんて怖いわ。
与太5年なら大丈夫でしょ。
普通預金よりはマシか。

41: 名無しさん 2021/03/09(火) 20:04:37.50 ID:0TeHhIWT

AA種類株回収しといてコレか
まぁ、金が余って仕方ない金持ちが買うぐらいで庶民は買わないな

あー小泉、お前は発行額の10%位は引き受けろよ個人でな

42: 名無しさん 2021/03/09(火) 20:11:29.58 ID:b+NDuIOM

これならトヨタ株買った方がマシだろ。

44: 名無しさん 2021/03/09(火) 20:14:19.43 ID:CPIAk4AF

>>42
まさにそれ

46: 名無しさん 2021/03/09(火) 20:18:40.24 ID:CRT6UoSp

トヨタなら、株を買った方が遙かに有益だろ

50: 名無しさん 2021/03/09(火) 20:50:54.63 ID:25cA9BS0

年利0.05なら買うけど、
年利0.05%じゃな。

52: 名無しさん 2021/03/09(火) 21:23:05.72 ID:jSD49+b5

0.05w 楽天銀行に入れた方がマシやんけ

55: 名無しさん 2021/03/09(火) 22:02:59.30 ID:2Fsy6LFJ

丁度金利急上昇してきたけど全部売り切れるのかな

56: 名無しさん 2021/03/09(火) 22:20:07.98 ID:H6bwcjPr

韓国の銀行で定期預金で1%利子つく
天下のトヨタが韓国に負けてるw

57: 名無しさん 2021/03/09(火) 22:27:12.58 ID:Dpo4ZrV5

確実に買ってくれるのか、買わせるところなのかは知らないが
そこが決定していれば、トヨタにとっては金利は少ない方が良いだろ

60: 名無しさん 2021/03/09(火) 22:36:52.36 ID:iIHvXNX2

胡散く債

63: 名無しさん 2021/03/09(火) 23:13:43.48 ID:oIVypb2e

個人向け国債と同じ利率なら、国債でよくね

64: 名無しさん 2021/03/09(火) 23:26:39.90 ID:vdNOC4wL

トヨタお金ないのかな?

日銀爆買で時価総額絶好調なのに。。

65: 名無しさん 2021/03/09(火) 23:45:03.41 ID:/L8bPgaz

手形禁止になるから下請けにこいつを買わせるんじゃね?

67: 名無しさん 2021/03/10(水) 00:42:55.53 ID:w+M5Ksao

銀行に預けてもこれくらいの金利だけど、トヨタの買うメリットはあるのかな?

68: 名無しさん 2021/03/10(水) 01:33:30.45 ID:jSoh5GNZ

0.28% オリックス5年
0.20% あおぞら普通
0.15% ソニー10年
0.10% 楽天普通
0.09% 国債10年変動
0.05% 国債3年固定
0.01% SBI普通、オリックス普通
>>0.05~0.15% トヨタ社債5年

上限の0.15%で決まれば有りかな
下限の0.05%なら預金のほうがマシだわ

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